2024 年加密貨幣新手投資攻略

香港加密貨幣市場飛速發展，成為亞洲領先的加密貨幣中心。2023 年，香港推出了一套新的加密貨幣交易平台牌照制度，允許獲得牌照的交易所提供零售交易服務。

另一個重大突破是香港證券及期貨事務監察委員會 (SFC) 批准了數隻現貨比特幣和以太坊 ETF 可在香港進行交易，這些 ETF 為散戶投資者提供了受監管的安全環境下交易加密貨幣的新機會。

什麽是加密貨幣？

加密貨幣是一種不受中央政府控制的數位貨幣，大多數加密貨幣是去中心化的，並使用區塊鏈技術，常被稱爲分散式帳本，用於記錄和驗證跨網路的交易。這種去中心化無需以來像銀行等的金融機構及工具，增快交易速度、降低交易成本，該系統具有彈性，不會出現故障。

加密貨幣可用於儲存和交換價值。交易記錄在區塊鏈上，每個區塊包含不可變的交易。通過加密確保安全性，保護數位錢包和公共帳本。

這個概念是由比特幣推廣的，比特幣是第一個也是最著名的加密貨幣，創建於 2009 年。加密貨幣的產生依賴「挖礦」 —— 使用計算能力解決複雜的數學問題，從而生成新的代幣。持有者擁有數位密鑰，可以繞過傳統的金融中介機構，直接進行價值轉移。

雖然加密貨幣具有許多優勢，例如速度快和交易成本低，但它們也面臨著挑戰，包括價格波動、潛在的非法活動使用以及挖礦的高能耗。儘管存在這些挑戰，加密貨幣和區塊鏈技術的應用正在擴展，未來可能在股票和債券等金融資產的交易中得到應用。

加密貨幣種類

加密貨幣可以分為四種類型：支付型加密貨幣、功能性代幣、穩定幣和中央銀行數位貨幣 (CBDC)。

  1. 支付型加密貨幣

支付型加密貨幣是最初的數位貨幣形式，主要設計為交易媒介。這些貨幣促進點對點交易，擺脫類似銀行等的中介機構。支付型加密貨幣通常擁有其專屬的區塊鏈，並且通常是通貨緊縮的，意味著代幣的供應有限，隨著時間推移或會升值。

  2. 功能型代幣

功能型代幣是在現有區塊鏈上運作的數位資產，在該網路中執行特定功能。與支付型加密貨幣不同，功能型代幣用於訪問服務、執行智慧合約或參與去中心化應用程式 (Dapps)，可進一步分為幾種類型：

• 服務代幣提供訪問區塊鏈網路中特定服務的權利。例如，Storj 是一種服務代幣，用於支付去中心化雲儲存服務的費用。
• 金融代幣在金融平台內使用，能提供例如降低交易費用或訪問金融產品等優勢。其中著名的金融代幣 — 幣安幣 (BNB) 在幣安交易所內提供交易費用的折扣。
• 治理型代幣授予持有人在區塊鏈網路或去中心化組織內對重要決策投票的權利。例如，MakerDAO 的 MKR 代幣允許持有人對與 MakerDAO 平台及其穩定幣 Dai 相關的決策進行投票。
• 媒體和娛樂代幣在媒體、遊戲和娛樂領域內使用。基本注意力代幣 (BAT) 是一種媒體代幣，用於獎勵用戶在 Brave 瀏覽器上觀看廣告，然後可以用於向內容創建者支付小費。
  
• 非同質化代幣 (NFT) 是獨特的數位資產，代表對特定物品的所有權，例如數位藝術或虛擬房地產。與其他代幣不同，NFT 是非同質化的，這意味著每個 NFT 都是獨一無二的，不能一對一交換。

  3. 穩定幣

穩定幣旨在通過與穩定資產（例如法定貨幣，如美元）掛鉤，來最大程度地減少加密貨幣中的波動性。這種掛鉤有助於保持一致的價值，使穩定幣能被用作交易媒介或儲存價值，且無需承擔大幅價格波動的風險。Tether (USDT) 是最被廣泛使用的穩定幣之一，與美元掛鉤，確保其價值保持在每枚代幣約等於 1 美元。

  4. 央行數位貨幣 (CBDCs)

CBDC 是由中央銀行發行和監管的數位貨幣。與去中心化的加密貨幣不同，CBDC 完全由發行政府控制，並且通常與發行國家的國家貨幣掛鉤。雖然仍處於開發的早期階段，但 CBDC 旨在提高支付效率，降低交易成本，同時保持與傳統法定貨幣相關的穩定性和信任。

如何投資加密貨幣

在香港，主要有四種投資加密貨幣的方法：通過虛擬資產交易平台 (VATP)、虛擬資產場外交易 (VA OTC) 交易商、SFC 授權的經紀商和加密貨幣 ETF。

VATP 是香港受監管和批准的加密貨幣交易平台。這些平台獲得證券及期貨事務監察委員會 (SFC) 根據《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》的授權和監督。目前，香港有兩個 VATP 營運：OSL 集團有限公司和 Hashkey Group。VATP 必須遵守嚴格的監管規定，包括進行嚴格的客戶盡職調查 (CDD) 檢查，實施全面的打擊洗錢 (AML) 及恐怖分子資金籌集 (CTF) 措施，維持強大的網路安全和營運控制，以及提供透明和公平的交易環境。由於 VATP 受到 SFC 的嚴格監管，被認為是散戶和機構投資者的最安全的投資選擇。

相比之下，VAOTC 交易商，包括經紀商、VA ATM 和其他促進加密貨幣交易的數位平台，不受 SFC 監管和批准。這些交易商在「灰色地帶」營運，因為他們已申請成為 VATP，但尚未獲得必要的批准。由於缺乏監管監督，VAOTC 交易商在 CDD、AML、網路安全和其他營運控制方面不需要遵守與 VATP 相同的嚴格標準。如果 SFC 最终不批准 VAOTC 交易商申請為 VATP，投資者的資金或會面臨風險。

除了 VATP 之外，香港的投資者也可以考慮通過 SFC 授權的經紀商進行投資。這些傳統金融機構，例如銀行和證券公司，可向客戶提供與加密貨幣相關的服務。由於這些經紀商受到 SFC 的監管和監督，為投資者提供了一定程度的保護。然而，與完全受監管的 VATP 相比，SFC 授權的經紀商提供的與加密貨幣相關的產品和服務範圍可能更有限。SFC 授權的經紀商或會通過投資工具（例如管理基金或結構性票據）提供投資加密貨幣或與加密貨幣相關公司的敞口，但選擇和自訂選項可能比 VATP 上提供的更受限制。

香港投資者可以選擇的另一種方式是通過加密現貨 ETF 獲得加密貨幣市場的敞口，無需直接擁有和保管數位資產。這些投資工具受到香港傳統 ETF 相同的監管要求，而這些要求由 SFC 監管。為投資者提供了受監管且流動性高的投資方式，可以參與加密貨幣產業的增長，同時也有比直接加密貨幣投資更高的多元化和風險管理。目前，香港開放投資比特幣和以太坊 ETF。

持牌虛擬資產交易平台

儲存加密貨幣

隨著加密貨幣的普及，遺失或被盜的加密貨幣事件時常發生。據估計，數百萬比特幣由於儲存不當或忘記訪問信息而永遠消失。因此，了解不同的儲存選項，並根據自身需求選擇最合適的方案，對於保護你的資產至關重要。

儲存加密貨幣的方式有很多種，從高度安全的硬體設備到更方便的在線應用程序，甚至簡單的紙質錢包等實體解決方案。每種方法都有其優缺點，最佳選擇通常取決於持有的加密貨幣數量、需要訪問的頻率以及你對技術的熟悉程度。以下是不同類型的加密貨幣儲存選項：

總結

是否投資加密貨幣取決於你的風險承受能力和對市場的了解。雖然香港的監管提供了更高的安全性，但加密貨幣價格的波動性仍然很高。僅記，永遠不要投資你不完全了解的東西，並加强注意相關的風險。加密貨幣投資潛在的收益和損失都很大，因此請只投資你能承受損失的金額，以免造成不可挽回的損失。