2024 年香港投資攻略：長線投資生財之道

投資是個人理財的基石，為投資者提供了累積財富和獲得財務安全的途徑。與傳統儲蓄方式不同，投資利用複利的力量，利用時間推移實現現金新價值、對抗通貨膨脹，構建的財務投資組合。通過投資不同資產類別進行多元化投資，投資者可以有效管理風險，確保採取平衡的方式來實現置業、教育基金或退休規劃等財務目標。

香港的投資環境擁有獨特的機會和挑戰。不論你是希望投資本地股票、國際市場，還是選擇定期存款等低風險投資，制定一個具有策略性的方法都是至關重要的。由於香港擁有繁榮的金融市場、沒有資本利得稅，使其成為了投資寶地。不論你是才剛踏入財務管理階段，還是正在為退休做準備，投資都能幫助你促進財富增長、抵禦通貨膨脹、實現你的財務抱負。通過制定投資計劃，並持續投資強制性公積金（MPF）或其他退休計劃等投資工具，你就能離財務自由更進一步。

2024 年最佳香港投資選擇

1. 智能投資平台/智能投資顧問

智能投資平台（智能投資顧問）提供的輕鬆、智能及低成本的投資管理方式在香港日益普及，為零售投資者享有機構級投資者的體驗。這些平台利用算法和技術為用戶提供個人化的投資建議及投資組合管理，適合廣大投資者使用。

亞洲領先智能投資平台 StashAway 擁有多種投資計劃，包括風險自選投資組合 Powered by StashAway 適合想創建多元化投資組合的投資者，在維持自選風險水平同時實現理財目標。無論你想為退休還是人生目標作儲蓄，StashAway 利用獨家研發的智能投資系統 ERAA®— 透過宏觀經濟數據分析經濟週期，再根據當前的經濟環境進行投資部署，爲你進行自動前瞻調倉，無懼經濟波動，讓你創建多元投資組合，長線捕捉市場升浪！

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2. 高收益儲蓄賬戶

香港的高收益儲蓄賬戶為投資者提供了一個安全和便利的方式來賺取存款利息，同時還能靈活地取用資金。與普通儲蓄賬戶相比，這些賬戶通常提供更高的利率。不過，它們通常附帶某些條件，如最低存款餘額要求或需要同時使用多個銀行產品。此外，許多高收益儲蓄賬戶還提供獎勵和優惠，進一步增加了投資者的收益。

3. 存款證（CDs）

存款證（CDs）是由銀行和金融機構發行的，會定期支付利息（如每半年或每年）或在到期時一次性支付。它們不受香港存款保障計劃的保障，這意味著與定期存款相比存在稍高的風險，但通常能提供更好的回報。投資者需要注意，存款證要求資金鎖定在一定期限內，期限可以從幾個月到幾年不等，具體取決於產品和發行機構。存款證（CDs）非常適合那些不需要短期資金流動的投資者。

4. 定期存款

定期存款為投資者提供受保護和可預測的回報，在香港深受青睞。這種投資方式特別吸引保守型投資者或有短期儲蓄目標的投資者。相比儲蓄賬戶，定期存款通常能提供更有競爭力的利率，而且手續簡單，文件要求較少，使用也很方便。雖然定期存款能提供擔保回報，並受香港存款保障計劃的保護，但投資者在將其納入投資組合時，仍需權衡其相對較低的增值潛力，並根據自身的風險承受能力、投資目標和時間偏好等因素來做出考慮。

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5. 股票

截至 2024 年 5 月，儘管面臨著更廣泛的全球經濟不確定性，香港市場依然表現堅韌，恒生指數上漲 3.11%，反映了投資者的積極情緒。香港證券交易所約有 2,600 家上市公司，其中大約 300 家為本地公司。在這些公司中，約有 190 家支付股息。這種背景為尋求股息收益的投資者創造了一個有趣的場景。在波動的市場環境中，穩定且高收益的股票特別具有吸引力，因為穩定的回報在此時尤為被重視。

以下是部分香港頂尖的高股息股票，對於尋求定期收益的投資者來說是極佳的選擇：

6. 債券

債券是由政府、企業或其他實體發行給債券持有人的債務工具。投資者實際上是向發行人提供貸款，以換取定期的利息支付和到期時的本金償還。債券對於財富增長和多樣化投資組合至關重要。

鑒於國際市場的不可預測性和波動性，提前計劃並做好應對意外風險的準備很重要，因此債券通常能提供 3% 至 6% 的不錯票息率，且到期日可長達 10 年或更長。

常見的迷思是，普遍人認爲債券價格昂貴，只有富有投資者才能參與，其實債券的最低認購金額取決於發行人。雖然有些債券有很高的最低面值，如 10 萬美元或 20 萬美元，但政府發行的零售債券（如 iBonds）的最低認購金額通常只有 1 萬港元左右，對大衆的可及性更高，即使資本較少的投資者也能參與投資債券市場。

關鍵概念和術語

• 票息率 vs. 到期收益率(YTM)：票息率是指債券面值的年度利息支付，而到期收益率則是指如果持有債券至到期的總收益率。
• 無評級債券：這些債券並非一定更加風險較高，可能只是由於成本或規模原因而沒有評級。
• 利率與債券價格：債券價格和利率呈反向關係。利率越高，債券價格通常越低，反之亦然。

按發行機構劃分的債券類型

• 政府債券：由國家政府發行及支持（包括政府機構及各國政府發行）。由於受到政府的擔保，因此被視為低風險投資。例如 iBonds、零售綠色債券和銀色債券。
• 企業債券：由企業發行，用於籌集資金以擴張及營運。高收益債券往往比投資等級債券提供更高的收益率，以抵消其較高的風險。
• 準政府債券：由政府支持但獨立運營的實體（如國有企業或公用事業）發行。這些債券的風險通常低於公司債券，但高於政府債券。
  

在香港購買債券，投資者有多種便捷的方式購買新發行的債券，包括：通過參與銀行（placing banks）、香港中央結算有限公司（HKSCC）或中央結算及交收系統（CCASS）的證券經紀商進行認購，投資者需要在這些機構開設證券賬戶。

對於已在二級市場交易的債券，投資者可以透過政府債券計劃的認可交易商、證券經紀商的櫃台（over-the-counter）或交易所進行交易，針對公司債券和準政府債券，投資者可以透過證券經紀商、金融機構以及線上交易平台進行購買。建議投資前先行咨詢銀行或證券經紀商，以了解詳細的操作流程和購買要求。

7. 房地產投資

香港是全球房價最高的城市之一，在香港投資房地產有很大的挑戰。不過，你仍可以透過投資房地產投資信託基金（REITs）投資房地產市場。

在香港，房地產投資信託基金（REITs）受證券及期貨事務監察委員會（SFC）監管，並在香港交易所有限公司（SEHK）上市。SFC 的指引確保房地產投資信託基金為投資者提供高度透明度和保護。香港的房地產投資信託基金（REITs）投資多元化的獲利性房地產投資組合，如購物商場、辦公樓、酒店和工業物業。根據法律，香港的房地產投資信託基金（REITs）必須以股息形式分配至少 90% 的收益給股東，這使它們成為追求定期收益的投資者的吸引投資。

香港房地產投資信托基金

以下是目前在香港联交所上市的一些房地产投资信托基金：

8. 互惠基金

互惠基金由基金經理管理，代表了由個別證券（如股票或債券）組成的「籃子」。互惠基金的持股可涵蓋數十種證券，提供廣泛的市場曝險和多元化。

互惠基金的優點

• 輕鬆存取：投資者可輕易開戶並選擇符合自身目標和風險承受水平的基金，並定期檢視和調整。
• 專業管理：投資者可受惠於投資組合經理的豐富經驗和專業能力，包括強大的研究分析、風險管理以及處理行政事務。
• 低門檻：投資者只需少量資金，如每月 1,000 港元起，即可投資互惠基金。
  
• 產品選擇多元化：投資者可從多種資產類別和基金中選擇，包括貨幣市場基金、固定收益基金、股票基金以及多元資產基金等。
• 分散風險：投資全球市場的資產進行分散投資，降低持有單一證券的集中風險。
  
• 流動性強：投資者可自由買賣基金單位，靈活性高，能更好地控制投資組合。
  

互惠基金相關的費用：

• 認購費(1.5% - 5%)：也稱為前端費用，由銷售基金的銀行、金融顧問或經紀收取。這是投資金額的一個百分比，可以進行協商。
• 平台費(每年0.2% - 2%)：由在線平台或銀行收取，用於管理你的投資並提供平台服務，按投資組合市值計算。
• 轉換費(0.5% - 1%)：在通過銀行投資時，從一個基金轉換到另一個基金時會收取的費用。
• 贖回費(1% - 5%)：在出售或贖回基金時需支付的費用。一些基金如果你持有一段較長時間，可以減免此費用。
• 費用比率(每年1% - 3%)：涵蓋基金開支的年度費用，包括管理費和行政費用，從基金的資產淨值中扣除。
• 轉介費(佔基金費用比率的50% - 60%)：基金管理公司支付給銀行或經紀的經常性分銷佣金，間接減少了基金的資產淨值。

9. 貨幣市場基金

貨幣市場基金（Money Market Fund, MMF）是一種共同基金，它投資於短期、優質和低風險的債務工具，如政府證券、存款證和商業票據。這些基金旨在為投資者提供一個安全的場所來投資易於獲取的現金等價物資產。貨幣市場基金的主要目標是提供流動性、本金安全性，以及大約 3% 到 5% 或更高的回報。

投資者可通過多種渠道購買貨幣市場基金，包括銀行、金融機構和在線投資平台。投資者可通過銀行，例如：恒生銀行、匯豐銀行和中國銀行，以及持牌經紀商和財務顧問購買貨幣市場基金。

10. 指數基金

指數基金是一種共同基金，為投資者提供了一種簡單且低成本的方式來投資一籃子的資產和市場。這些基金跟蹤特定市場指數的表現，如 S&P 500 或恒生指數，目標是緊貼特定指數或資產組合的表現，相比主動管理的基金，提供更低的管理費用，帶來了更為一致的績效表現。由於指數基金投資於某一指數的資產，因此能將風險分散至不同的公司、行業和地區。

11. 黃金

黃金作為一種有形資產，是對抗通脹和經濟不確定性的避險工具，在貨幣貶值的時期可以作為一個穩定的價值儲存。然而，需要注意的是黃金並非完美的通脹對沖工具，因為利率上升可能會使這類不產生收益的資產較收益型資產的吸引力低。

在香港，投資者有多種選擇：

• 黃金實物和金幣：可在信譽良好的經銷商處購買，包括恒生銀行和中國銀行（香港）等銀行，以及周大福和六福珠寶等專門店。
• 香港商品交易所（HKMEx）：一個受監管的黃金期貨合約交易平台。
• 黃金ETF：提供對黃金價格或黃金採礦公司的曝險，無需持有實物。例如在香港交易所上市的 SPDR Gold Trust （02840.HK）和 Value Gold ETF （03081.HK）。
• 黃金證書：通常由銀行提供，代表擁有黃金但無需持有實物。
• 黃金代幣：代表由銀行存管的實體黃的虛擬化投資，結合了實物黃金的優勢和虛擬交易的便利性。

12. 加密貨幣

比特幣和以太坊等加密貨幣被視為對抗經濟不穩定和貨幣貶值的避險工具，在地緣政治緊張和經濟放緩時期吸引投資者。例如，2023 年由於中國的地緣政治局勢和經濟問題，黃金需求激增，加密貨幣也出現了類似的趨勢。這些虛擬資產具有可觀的收益潛力，但也存在高波動性和風險。加密貨幣 ETF 的推出，為投資者提供了一種受監管和便利的方式，在不直接持有虛擬資產的情況下獲得加密貨幣市場的曝險。

以下是在香港投資加密貨幣的主要方式

1. 直接交易/購買：投資者可以通過經批准的交易平台（如 Hashkey 和 OSL，香港唯一獲批的交易平台）直接購買加密貨幣。
2. 加密貨幣 ETF：這些基金為投資者提供了多元化和受監管的加密貨幣投資方式。

例如：

• 現貨比特幣 ETF：由華夏基金、華泰和博時推出，這些 ETF 提供了無需持有比特幣實物的投資方式。
• 現貨以太坊 ETF：由同樣的資產管理公司管理，投資以太幣。