2024 年港股ETF和美股ETF的投資入門攻略

近年來，ETF（交易所買賣基金）憑藉其多元化、低成本和高流動性的特點成為投資界炙手可熱的投資工具，特別適合希望分散風險又想控制交易成本的投資者。

美國首隻ETF——SPDR S&P 500（SPY）於 1993 年面世，開創了 ETF 市場的新篇章。三十年來，ETF 市場蓬勃發展，規模與日俱增。截至 2023 年底，全球 ETF 資產總值更突破 11.63 萬億美元（約 91 萬億港元）的歷史新高，充分表現了投資者對 ETF 的青睞。

近年來，ETF 在香港亦大受歡迎，主要因為它能以較低成本實現多元化投資，同時兼具增長潛力和高流動性。投資者可選擇港美兩地 ETF，把握機遇。本攻略將深入分析投資港美ETF的優勢、策略和注意事項，助你在 2024 年瞬息萬變的市況中作出明智決策。

ETF 是什麽？ETF 如何運作？

ETF（交易所買賣基金）是持有一籃子相關資產的投資基金，讓投資者無需單獨購買每項資產，就能擁有多元化的投資組合。ETF 可以追蹤各種指數，如 FTSE 100（英國富時 100 指數），也可以追蹤行業、商品或政府債券等其他資產。這些基金大多數被視為「被動」投資，目標是緊貼特定指數或資產組合的表現，而非超越它們。

ETF 通過創設和贖回股份的機制運作，這有助保持其市場價格與基礎資產價值（NAV）一致。投資者可以像買賣普通股票一樣在證券交易所買賣ETF，具有高靈活性和流動性。

ETF 種類入門

大多數 ETF 都是指數型的，它們的目標是精準地追蹤特定指數或基準的表現。這些指數可以是股票指數，如 STI（新加坡海峽時報指數），也可以是債券指數。無論是哪種基準資產，指數 ETF 都會通過持有全部或具代表性的指數成分來追蹤其目標指數的表現。這使投資者能通過這一種簡單、高效的工具投資廣泛市場。

其他 ETF 類型

除了上述的常規型 ETF 之外，市場上還有其他專門設計的 ETF，以滿足不同的投資策略和偏好：

投資 ETF 的好處

ETF（交易所交易基金）受到許多投資者的青睞，有以下的原因：

• 多元化：ETF 提供了一種直接的多元化投資方式，在不選擇個別股票或債券的情況下，投資各種資產類別和板塊進。它們提供投資國際、區域和特定板塊市場的機會，使投資者更容易接觸門檻高的投資領域。
• 低成本：ETFs 的運營費用比率通常低於互惠基金，從而降低了整體投資成本。許多券商提供低廉或零佣金的 ETF 交易，提高了它們的成本效率。
  
• 交易靈活性：ETFs 可以在交易日內像股票一樣進行交易，允許投資者在任何時候進行買賣。這種靈活性使投資者可以調整投資組合，快速應對各種市場狀況。
  
• 透明度：大多數 ETFs 每天都會披露其持股情況，讓投資者能清晰地了解 ETFs 持有的資產。這種透明度有助於投資者了解投資的內容，並更有效地管理他們的投資組合。

在香港受歡迎的 ETF

香港 ETF 市場始於 1999 年在香港交易所（HKEX）推出的盈富基金（02800），這是香港的第一隻ETF，它的作用在於清算香港政府在 1998 年亞洲金融危機期間持有的股票倉位。從那時起，市場已經顯著擴展。截至 2023 年，HKEX 發行了 267 隻ETF，總資產管理規模（AUM）達到 500 億美元，反映了投資者興趣的增長和市場的成熟。

現在，讓我們深入探討一些目前在香港最受歡迎的 ETF：

美國 ETF 市場有著豐富的歷史，從 1993 年 1 月 29 日推出第一隻ETF，即 S&P 500 ETF（SPY）。這隻開創性的基金允許投資者追蹤 S&P 500 的表現，標誌著被動投資革命的開始。從那時起，美國 ETF 市場已經呈指數級增長，提供了跨越各種資產類別、板塊和策略的投資類別。截至 2023 年，美國投資市場有超過 3,000 隻ETF，其總資產管理規模（AUM）超過了 8 萬億美元。

美國 ETF 讓投資者有機會去分散投資組合、接觸不同的市場、以及用簡單和高成本效益的方式實施各種投資策略。以下將介紹一些在美國最受歡迎的 ETF，以及它們的特點和對投資者的好處。

如何選擇最適合的 ETF

選擇合適的 ETF（交易所交易基金）十分重要，它可以顯著影響你的投資組合表現以及與你財務目標的契合度。以下是在選擇 ETF 時需要考慮的一些基本因素和策略：

• 投資目標：無論你是追求增長、收入還是資本保值，你的目標將決定適合你的ETF類型。例如，如果你在尋找成長，或會傾向於投資於具有高成長潛力的板塊，如科技或醫療保健的ETF。相反，如果收入是你的首要考慮，專注於派息股票或固定收益證券的ETF可能更為適合。
• 風險承受能力：如果你有較高的風險承受能力，你可能更傾向於投資高波動性板塊或新興市場的ETF。另一方面，如果你偏好保守的方法，或會選擇專注於債券或穩定的藍籌股公司的ETF。
• 市場條件：在看漲的市場中，你可能會偏好那些利用股票價格上漲的ETF。相反，在看跌或波動的市場中，你可能會偏好提供更多穩定性甚至是反向ETF，從市場下跌中獲利。
• 費用比率：費用比率是ETF為了支付其運營成本而收取的年度費用，它直接影響你的投資回報。較低的費用比率通常更可取，因為它們允許更多的投資留存並隨著時間複利增長。比較相似ETF的費用比率很重要，因為即使是小的差異，長期來看也可能累積成顯著的金額。
• 基金的過往表現：雖然過去的表現不能預示未來的結果，但回顧 ETF 的過往表現可以了解它在不同市場條件下的表現。這有助於評估 ETF 是否能實現你的投資目標的潛力。然而，同時參考其他因素也十分重要，如費用比率和 ETF 的策略。
• 分散化策略：分散化是管理投資組合風險的關鍵策略。ETF 本身具備多樣化的特點，因為它們持有一籃子的資產。然而，你可以通過選擇包括不同資產類別、板塊、地區或投資策略的ETF來進一步分散化。這有助於減少單一投資表現不佳帶來的影響。
  
• 對標ETF選擇與財務目標：最後，確保你選擇的ETF與你的個人或專業財務目標吻合。不僅要考慮投資目標和風險承受能力，還包括考量它們是否適合你的整體財務計劃。這可能包括考慮稅務影響、流動性需求，以及ETF如何令你的投資組合中的其他投資更好。
  

如何在香港購買ETFs

在香港購買ETF與購買股票一樣，你可以使用熱門的線上券商，如富途（Futu）、微牛（Webull）、Interactive Brokers 和老虎證券（Tiger Broker）。

在香港購買ETF的另一種方式是使用 StashAway 智識砌自主組合，讓你投資超過 60+ 資產類別，當中可投資領域涵蓋新興市場、REITs、黃金、債券等。我們的投資團隊幫你篩選優質 ETF，精選 ETF 更由領先全球的發行商所管理，包括 iShares、SPDR、VanEck、Vanguard、ARK 與 GlobalX，質素獲市場認可，讓你無憂地自由配置你專屬的投資組合。智識砌自主組合為你提供直接、高透明度和多元化的方式進行交易，跨越國際、地區和市場的限制。你的投資組合你做主！如果你不想從頭創建，StashAway 提供 4 款預設組合模式幫你起步：投資風險導向型模板、環球指數追蹤型模板、創造被動收入型模板和 Cash Yield熊金寶現金收益模板。可靈活添加心水資產並能隨時自由調整，0 投資門檻、0 鎖定期、0 調整制！立即創建投資組合，實現自主投資，理財快人一步！

ETFs vs. 互惠基金

ETFs 和互惠基金有何相似之處？

ETF（交易所交易基金）和互惠基金都代表了由個別證券（如股票或債券）組成的「籃子」，它們提供了對多種資產類別和小眾市場的投資機會。與投資單一股票或債券相比，更能實現分散化投資，並且可通過結合多個資產類別的基金來建立一個分散化的投資組合。

ETFs 和互惠基金的不同之處？

ETF提供靈活性和稅收效率，而互惠基金則通過部分股份提供可及性，並且可能有不同的成本結構。每種投資類型都有獨特的特點，以滿足不同投資者的需求和策略。

投資ETF的未來趨勢

展望 2024 年及以後，ETF市場將隨著新興板塊的基金推出而擴展。這些板塊包括潔净能源、生物技術和數字資產，反映了投資者對創新和可持續發展的產業的興趣日益增長。這些新的ETF 預計將為投資者提供機會，以利用這些蓬勃發展的新興市場獲得資產增長的潛力，這些板塊在全球經濟中將變得越來越重要。

此外，技術和金融市場的進步可能會令ETF產品邁向進一步的創新。人工智能、區塊鏈和其他技術的整合或會令更複雜和專業的ETF被推出。這些進步不僅供了更多的投資選項，還能提高ETF交易的效率和透明度。隨著ETF市場持續發展，投資者應該調整投資策略、利用這些新興趨勢和機會。