【2022 最新表現概覽】我們自成立至今的回報表現

回顧年初至今，過去幾個月對投資者而言是充滿挑戰的時期，全球經濟環境出現顯著的急劇變化，無論是股票或債券市場都出現負増長。

我們深明，市場低迷時期已令人擔憂，尤其如果這是您首次經歷熊市的話，再看到個人投資表現下降，感覺更是雪上加霜。不過，這種時候，更重要的是堅守計劃地做投資，穩住陣腳不被媒體消息影響。如參照典型的 30 年退休理財計劃，期間可能會經歷 4 - 5 次熊市及 20 - 25 次市場回調，所以這些市場波動其實無可避免，而期間你可做的是：盡早建立多元投資組合，並針對市況調整風險水平以應付動盪市場。

而我希望藉此機會，向您詳細分享 StashAway ERAA® 所管理的投資組合，在這種經濟環境及自 2017 年推出至今的收益表現。

StashAway 投資組合 VS 相同風險基準之比較 

我們的較低風險投資組合自推出服務以來，其年化收益表現優於相同風險基準 0.9% 至 3.1%。至於較高風險投資組合，由於受中國互聯網板塊股票於 2021 年的表現拖累，收益較相同風險基準略低。下圖顯示StashAway 各投資組合的表現數據。

投資組合表現持續優於相同風險基準

就年化回報率而言，我們大部分投資組合於過往 5 年間（自成立至今），其中 4 年的表現都優於相同風險基準，下圖顯示我們的投資組合與相同風險基準之比較，深藍色數字為跑贏基準至表現數據。

年初至今，我們的投資組合表現（涵蓋不同 SRI）都較相同風險基準優勝

整體而言，於股票與債券市場齊下跌的動盪環境中，我們的投資組合表現都較相同風險基準優勝，可見我們投資系統 StashAway ERAA® 為組合提供全面的資產管理。過往，我們的投資組合便曾經歷過相似的市況，亦是我們成功應對動盪市的另一例子，詳情可瀏覽 ｢StashAway 2020 年收益概覽｣ 。

而於今年 3 月，StashAway ERAA® 為所有投資組合完成｢前瞻調倉｣，減持組合中在美國上市的中國資產份額，以降低受相關板塊表現的影響，原因是我們的投資團隊留意到，中國市場在俄烏戰爭期間很大機會受到二級制裁牽連，使其風險增加並且令投資組合出現異常波動。完成｢前瞻調倉｣後，我們的各個 SRI 的投資組合都跑贏相同風險基準（參見下圖）。

我們的投資系統 StashAway ERAA® 正著重於風險管理，為所有投資組合搭建系統性的資產配置，這種精準的風險管理投資策略正是我們強勁的基石。

您的短期動盪市投資部署

身處短期動盪市中，最重要是著眼大局，並著重於投資組合的風險管理，同時不要輕信市場消息。回顧過往 30 年間，假如您被市場消息主導投資決定（參閱下圖），您可能已經被市場的波幅｢震走｣，從而危及您的長線理財投資計劃。

｢緊貼｣市場 =/= ｢追逐｣市場，這是兩碼子的事！

*免責聲明：

上述的相同風險基準由 MSCI World Equity Index （股票）及 FTSE World Government Bond Index（債券）所組成， 與我們的投資組合具相同 10 年實際波動率。

圖中所示回報基於投資組合模型，所示淨額未扣除交易費、預扣稅及未計入股息，僅作為計量其他項目前之純回報指標用途。

鑒於交易時間（如日交易時段及收市時間）、時區差異、調倉過程的日內波動、交易費、股息稅及股息回收等差異，實際所得回報可能會偏離投資組合模型。上述所示全部金額數字按美元計值。

SRI 6.5%、8%、10%、12%、14%、16%、18% 及 20% 的投資組合開始日期為 2017 年 7 月 19 日； SRI 26%、30% 及 36% 的投資組合開始日期為 2018 年 8 月 16 日； SRI 22% 的投資組合開始日期為 2019 年 8 月 15 日。

過往表現並不保證未來回報， 故投資者於投資前，應仔細考慮投資目標、風險、費用及支出，如有需要，應尋求獨立專業意見。